Search results
Arbitrage Pricing Theory (APT) là một mô hình công cụ tài chính và hành vi vốn đầu tư dựa trên giả định rằng nếu phần thu hồi của tài sản đầu tư có thể được miêu tả qua các cấu trúc chứa các nhân tố chính hay các mô hình, phần lợi nhuận dự tính của mỗi tài sản ...
31 gru 2020 · APT là mô hình khá hữu ích. Mô hình này dựa vào giả thiết không tồn tại cơ hội Arbitrage. Chỉ cần một sự vi phạm giá xuất hiện, kinh doanh chênh lệch giá sẽ làm cân bằng giá trở lại ngay cả khi chỉ có một số lượng hạn chế nhà đầu tư.
APT là một mô hình tuyến tính đa biến, trong đó một số các nhân tố rủi ro giải thích cho thay đổi trong lợi suất của tài sản. Khác với CAPM, APT không chỉ ra cụ thể các nhân tố rủi ro cũng như số lượng của chúng trong mô hình.
Arbitrage Pricing Theory (APT) là một mô hình công cụ tài chính và hành vi vốn đầu tư dựa trên giả định rằng nếu phần thu hồi của tài sản đầu tư có thể được miêu tả qua các cấu trúc chứa các nhân tố chính hay các mô hình, phần lợi nhuận dự tính của mỗi tài sản ...
Definition: Arbitrage pricing theory (APT) is a multi-factor asset pricing model based on the idea that an asset's returns can be predicted using the linear relationship between the asset’s expected return and a number of macroeconomic variables that capture systematic risk.
20 mar 2020 · Mô hình APT hai nhân tố Theo mô hình hai nhân tố, TSSL của cổ phiếu 𝑟𝑖 có thể giải thích bằng công thức sau: 𝑟𝑖 = 𝛼𝑖 + 𝛽𝑖1 𝐹1 + 𝛽𝑖2 𝐹2 + 𝜀𝑖 Trong đó: 𝛼𝑖 là TSSL mong đợi của chứng khoán i hay khi hai nhân tố 𝐹1 và 𝐹2 bằng 0 𝐹1 và 𝐹2 lần ...
31 gru 2020 · Mô hình APT đa nhân tố. Giả sử có mô hình hai nhân tố sau: Nhân tố thứ nhất chẳng hạn là sự thay đổi của GDP ngoài dự báo và nhân tố thứ hai là lạm phát không mong đợi. Giá trị kỳ vọng của mỗi nhân tố là bằng 0, vì mỗi nhân tố đo lường sự dao động của biến ...
